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M&Aの仲介会社もM＆Aアドバイザリー会社も、M＆Aの専門家で、候補先の選定から契約の成立まで総合的にサポートしてくれるM&Aコンサル会社と呼ばれる存在ですが、その違いをご存知ない方も少なくないのではないでしょうか。 そこで今回は、M&Aアドバイザリー会社の役割や選び方のポイントを解説するほか、代表的な会社を５比較・紹介していきます。 参考：5分でわかる「M&A」とは？意味・手法の種類・メリットを徹底解説 なお、重要度を客観化するために既存のM&Aアドバイザリー会社を紹介したサイト5個を調査し、出現頻度をスコアリングしました。出現頻度の高い順に掲載しているので、この記事を読めば効率よく良質なオンライン決済サービスを探すことができます。 ※出現頻度が同数の場合は、アルファベット順に掲載しています。日本語名については、ローマ字表記で判断しています。

M&Aアドバイザリー会社とは

M＆Aアドバイザリー会社と仲介会社の大きな違いは、契約体系です。

M&Aアドバイザリー会社とは M＆Aアドバイザリー会社を検討するときの３つのポイントポイント1. 見積もりやサービス内容が適切なものか確認するポイント2. 自社の規模に合っているのか見極める　ポイント3. 実績数や得意分野の把握など、 安心して任せられるか確認する日本M&Aセンター／株式会社日本M&AセンターM＆Aキャピタルパートナーズ株式会社／M＆Aキャピタルパートナーズ株式会社山田コンサルティンググループ／山田コンサルティンググループ株式会社STRIKE／株式会社ストライクインテグループ／インテグループ株式会社まとめ

M&Aアドバイザリー会社は、売り手についたのであれば売り手、買い手についたのであれば買い手の立場から、より良い条件でM&Aが成立するように勧めてくれます。報酬は契約を結んだ相手からのみ受け取り、「アドバイザリー型」と呼ばれることがあります。 M&Aの仲介会社は、買い手・売り手の間に入り、中立な立場で、M&Aが円滑に成約するよう進めてくれます。基本的に買い手・売り手の双方から報酬を得ることが多く、「仲介型」と呼ばれます。 アドバイザリー会社にサポートを依頼するメリットは、利益の最大化を目指してくれることです。例えば、売り手として、アドバイザリーを依頼した場合、買い手と交渉をはじめる前に、自社の事業の強みを最大化し、より高く会社を売却できるように備えてくれることもあります。 一方で、依頼側の希望に出来る限り沿う形で進めていくため、交渉の長期化やM&Aが成立しない恐れがあります。 なお、M&Aアドバイザリー会社として、「アドバイザリー型」に特化している会社もありますが、「アドバイザリー型」に加え、「仲介型」にも対応している会社も多く、M&Aアドバイザリーというサービスも含めてM&A仲介会社と表現することも多くあります。「アドバイザリー型」・「仲介型」のどちらが自社に必要なのか、予め検討しておくとよいでしょう。 参考：【超重要！】失敗しないM&A会社の選び方｜会社売却.com 　　 M&Aのキャリアパスとは？仲介とアドバイザリーの違いと転職方法｜HIKARI Tax Corporation 　　　M&Aコンサル会社のランキングTOP20【徹底比較】｜M&A総合研究所

M＆Aアドバイザリー会社を検討するときの３つのポイント

M&Aアドバイザリー会社への報酬は決して安くはありません。また、M&Aを成功させるためにも、アドバイザリー会社は慎重に選びたいものです。選定する際には、以下の３つのポイントを確認しておきましょう。

ポイント1. 見積もりやサービス内容が適切なものか確認する

M&Aアドバイザリー会社の報酬体系は、各社さまざまです。業務委託契約締結など、業務を依頼する際に払う着手金が必要な会社もあれば、無料の場合もあります。また、M&Aが成立したタイミングで、成功報酬が発生することが殆どですが、その途中の段階で中間報酬を求める会社も存在します。 報酬体系をホームページで公開しておらず、都度問合せの会社もあるほか、自社の価値を算定するための「株価算定」がオプションサービスであったり、プランに含まれていたりとサービスの提供範囲も各社異なる場合もあります。 また「アドバイザリー型」以外にも、「仲介型」のサービスも提供している会社もあるので注意しておきましょう。必ず見積りをとって、詳細を確認することをおすすめします。また適正価格かどうか判断するために、何社かの見積りを比較するのもよいでしょう。 M&Aは契約を成立させた後も、事業運営や新しい組織体制を構築していくプロセスが重要になってきます。成約後のフォローやサポートが必要な場合は、PMI（統合）コンサルティングのサービスも行っているか確認しましょう。 予想外の出費が発生しないように、オプション費用を含めた検討をしっかりしておくことが大切です。 参考： M＆Aコンサル / アドバイザリー / 仲介会社一覧 | 60社を徹底比較｜起業LOG

ポイント2. 自社の規模に合っているのか見極める　

規模が小さい案件を専門的に扱う会社と大企業や上場企業の案件を中心に手掛ける会社では、M&Aアドバイザリーに必要とされる能力や、保有するネットワークに違いがでてきます。自社の規模に合う案件を取り扱っているか、各社のホームページを必ずチェックしておきましょう。 また、国内案件のみを取り扱う会社も多いので、海外案件をお考えの方は注意しておきたいポイントです。 M&Aを進めていく際には、法律や会計、税務など、専門知識が必要となる場合もあります。サポートをスムーズに受けられるように公認会計士等の有資格者が社内にいるか、弁護士事務所や会計事務所等と提携しているかどうかの確認もしておきましょう。 相手が見つからなければM&Aは成立しないため、情報収集力も重要です。金融機関と連携の有無は、どのくらいの外部ネットワークを持っているのかを知るための参考になり得ます。M&Aマッチングサイトを運営している会社もあるので、どのような案件を持っているのか事前に覗いてみるのもよいでしょう。 参考： M&Aコンサル会社の12社を比較解説【特徴別解説】｜七宝会計事務所

ポイント3. 実績数や得意分野の把握など、 安心して任せられるか確認する

十分な実績がある会社かどうかも、M&Aの成否に関わる大切なポイントです。各社のホームページで、実績数や成約率が公開されていることが多いので、気になる会社があれば確認しておきましょう。ほかにも、実績案件例を見ることで、各社の得意な業界も知ることができるので、併せて確認しておきましょう。 またM&Aアドバイザリー会社は、候補先の選定から契約の成立まで長期にわたってサポートをしてくれる分、担当者との相性も重要なポイントになり得ます。本当に信頼できる担当者なのかは、実際に面談してみないと分からないものです。大抵の会社が、無料相談窓口を設けているので、依頼先を決めてしまう前に足を運んでみることをおすすめします。依頼候補先の会社のオフィスや支店が自社から無理なく訪問できる範囲にあるかどうかもチェックしておきましょう。 参考：中小企業向けのM&A仲介会社15選！会社の選び方も解説｜M&A総合研究所 　　　M&Aサービス～戦略立案～｜日本M&Aセンター

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まとめ

本記事では、M&Aアドバイザリーの選び方とおすすめする会社5つを紹介しました。 選ぶポイントは、

見積もりやサービス内容が適切か自社の規模に合っているか実績数や得意分野から安心して任せられるか

の3つの軸を目安にすると良いでしょう。 本記事の情報を参考に、自社にフィットするM&Aアドバイザリー会社を見つけてください。