M&A仲介会社は、M&Aのプロフェッショナルとして、初期検討の段階から契約の成立まで総合的にサポートしてくれる存在ですが、一口に仲介会社と言っても、その形態は様々で、どの会社にお願いしたらいいのかの選定は難しいものです。 今回はM&A仲介会社の役割の解説や選び方のポイント、代表的な会社を比較・紹介していきます。自社に最適な一社を見つける参考にしてください。 参考：5分でわかる「M&A」とは？意味・手法の種類・メリットを徹底解説 なお、重要度を客観化するために既存のM&A仲介会社を紹介したサイト6個を調査し、出現頻度をスコアリングしました。出現頻度の高い順に掲載しているので、この記事を読めば効率よく良質なオンライン決済サービスを探すことができます。 ※出現頻度が同数の場合は、アルファベット順に掲載しています。日本語名については、ローマ字表記で判断しています。
M&A仲介会社とは
一般的に仲介会社は、買い手・売り手の間に入り、中立な立場で、M&Aが円滑に成約するように努め、買い手・売り手の双方から報酬を得ます。
M&A仲介会社とはM&A仲介会社を検討するときの３つのポイントポイント1. 見積もりやサービス内容が適切なものか確認するポイント2. 自社の規模に合っているのか見極める ポイント3. 実績数や情報セキュリティに関する対策など、安心して任せられるか確認するM＆Aキャピタルパートナーズ株式会社株式会社ストライク株式会社日本M＆Aセンター株式会社フォーバル株式会社中小企業M＆Aサポート株式会社M&A総合研究所インテグループ株式会社株式会社クラリスキャピタル株式会社レコフ山田ビジネスコンサルティングまとめ
一方で、契約を結んだ相手からのみ報酬を受け取りとるM&Aアドバイザリー会社と呼ばれるもタイプも存在します。アドバイザリー会社は、売り手についたのであれば売り手、買い手にいたのであれば買い手の立場から、より良い条件でM&Aを成立できるよう進めていきます。 仲介会社にサポートを依頼するメリットは、友好的なM&Aを実現できることです。買い手・売り手のどちらかに肩入れすることなく、双方の希望条件を取りまとめつつ、交渉を進める為、比較的短期間でM&Aが成立することが多くなります。 一方で、仲介会社は自社の味方にはなり得ない存在です。あくまで、中立の立場を崩すことはありません。 なお、仲介会社と銘打っていても、「仲介型」と「アドバイザリー型」の両方に対応している会社も存在するほか、M&Aの仲介会社とM＆Aアドバイザリー会社をまとめて、M&Aコンサル会社と呼ぶ場合もあります。 M＆A仲介会社とアドバイザリー会社のどちらが自社に必要なのか、予め検討しておくとよいでしょう。 参考：【超重要！】失敗しないM&A会社の選び方｜会社売却.com
M&A仲介会社を検討するときの３つのポイント
M&Aを成功させるためにも、仲介会社選びは、非常に重要になってきます。選定する際に確認すべき項目をおさえておきましょう。
ポイント1. 見積もりやサービス内容が適切なものか確認する
M&A仲介会社の報酬体系は、各社さまざまです。業務委託契約締結など、業務を依頼する際に払う着手金が必要な会社もあれば、無料の場合もあります。また、M&Aが成立したタイミングで、成功報酬が発生することが殆どですが、その途中の段階で中間報酬を求める会社も存在します。 報酬体系をホームページで公開しておらず、都度問合せの会社もあるほか、自社の価値を算定するための「株価算定」がオプションサービスであったり、プランに含まれていたりとサービスの提供範囲も各社異なる場合もあります。 また「アドバイザリー型」以外にも、「仲介型」のサービスも提供している会社もあるので注意しておきましょう。必ず見積りをとって、詳細を確認しましょう。また適正価格かどうか判断するために、何社かの見積りを比較するのもよいでしょう。 M&Aは契約を成立させた後も、事業運営や新しい組織体制を構築していくプロセスが重要になってきます。成約後のフォローやサポートが必要な場合は、PMI（統合）コンサルティングのサービスも行っているか確認しましょう。 予想外の出費が発生しないように、オプション費用を含めた検討をしっかりしておくことが大切になってきます。 参考： M＆Aコンサル / アドバイザリー / 仲介会社一覧 | 60社を徹底比較｜起業LOG
ポイント2. 自社の規模に合っているのか見極める
１店舗からの売却案件の対応が可能な会社もあれば、中小企業専門に手掛ける会社もあります。また対応エリアが首都圏のみという会社もあるので、自社の規模や地域に合う案件を取り扱っているか、各社のホームページを必ずチェックし、詳細な記載がなければ問い合わせましょう。国内案件のみを取り扱う会社も多いので、海外案件をお考えの方は確認しておくことをおすすめします。 なお、M&Aを進めていく際には、法律や会計、税務など、専門知識が必要となる場合もあります。サポートをスムーズに受けられるように、 公認会計士等の有資格者が社内にいるか、弁護士事務所や会計事務所等と提携しているかどうかの確認もしておきましょう。 また、相手が見つからなければM&Aは成立しないため、情報収集力も重要です。金融機関と連携の有無は、どのくらいの外部ネットワークを持っているのかを知るための参考になり得ます。 譲渡を考えている企業情報を多く抱える会社と譲受企業の情報が豊富な企業では、大きく異なるので、自社に必要な情報を持つ会社を選んでいきましょう。Web上で買い手または売り手を探すことができるマッチングサイトを運営している会社も存在するので、どのような案件を持っているのか事前に覗いてみるのもよいでしょう。 公認会計士が主体となって設立した会社や、コンサルティングに定評がある会社、情報量に強みを持つ会社など、各社それぞれに特徴があります。依頼先を一つに決めてしまう前に、幅広く情報取集を行い、自社にマッチする仲介会社を探していきましょう。 参考： M&A仲介会社の比較ランキング！おすすめ厳選18選を徹底紹介|コプラボ
ポイント3. 実績数や情報セキュリティに関する対策など、安心して任せられるか確認する
十分な実績がある会社かどうかも、M&Aの成否に関わる大切なポイントです。各社のホームページで、実績数や成約率が公開されていることが多いので、気になる会社があれば確認しておきましょう。ほかにも、実績案件例を見ることで、各社の得意な業界も知ることができるので、併せて確認しておきましょう。 また、担当者との相性も重要なポイントになり得ます。本当に信頼できる担当者なのかは、実際に面談してみないと分からないものです。大抵の会社が、無料相談窓口を設けているので、依頼先を決めてしまう前に足を運んでみることをおすすめします。依頼候補先の会社のオフィスや支店が自社から無理なく訪問できる範囲にあるかどうかもチェックしておきましょう。 なおM&A仲介会社に業務を委託する際は、決算資料はもちろん、社内規定や従業員名簿、銀行借入金残高など、自社のあらゆる情報を開示しなければなりません。自社の大切な情報を渡すので、依頼先の情報セキュリティに関する対策が万全かの確認は必須です。
M＆Aキャピタルパートナーズ株式会社
約1万6千社の顧客基盤あり海外案件の取り扱いあり専任の担当コンサルタントが一貫サポート
株式会社ストライク
最先端のマッチングシステム「SMART」を運営公認会計士が主体となって設立全国 7ヵ所にオフィスあり
株式会社日本M＆Aセンター
小規模企業から上場企業の案件まで対応可成約実績累計5,000件超、年間成約支援数 770 件中小企業M&A支援28年目
株式会社フォーバル
中小・小規模会社に特化経営相談契約顧客が約20,000社国による「経営革新等支援機関」に認定
株式会社中小企業M＆Aサポート
中小企業のM&Aをサポート1店舗の小規模企業から中規模企業まで対応Ｍ＆Ａ成約実績78.3％ （2017年度／2018年11月末）
株式会社M&A総合研究所
譲渡企業の売上規模一億～数十億と幅広く対応他のM&A仲介会社と併用可能年間相談件数3,600件の実績あり
インテグループ株式会社
中小規模のM&Aに特化譲渡対象の売上規模1～150 億位まで豊富な成約実績蓄積されたノウハウを軸に3～6ヶ月でのスピードM&A成立
株式会社クラリスキャピタル
中堅中小企業専門の仲介会社取引価格１億円未満の小規模な案件にも対応海外案件にも対応
株式会社レコフ
取り扱い案件は中堅中小企業から上場企業まで東南アジアや欧州企業への出資もサポートM&Aキャピタルパートナーズと経営統合
山田ビジネスコンサルティング
中小企業から上場・大企業まで実績あり事業承継・M&Aの実績は累計1,200件以上公認会計士の一部門からスタート
まとめ
本記事では、M&A仲介会社の選び方とおすすめする仲介会社10個を紹介しました。 選ぶポイントは、
見積もりやサービス内容が適切か自社の規模に合っているか実績数や得意分野から安心して任せられるか
という3つの軸を目安にすると良いでしょう。 本記事の情報を参考に、自社にフィットするM&A仲介会社を見つけてください。
